Вы здесь

Аукционы ликвидности: могут ли они решить проблему ликвидности у DeFi-стартапов?

Текущее положение дел в криптовалютном пространстве напоминает более зрелую версию 2017 года: биткоин снова оказался на бычьей волне и вот-вот дойдет до своего исторического максимума в 20 000 долларов, установленного три года назад. Два основных различия между криптовалютным ажиотажем 2017 и 2020 годов – это, во-первых, участие институциональных инвесторов и, во-вторых, отсутствие первоначальных предложений монет, или ICO.

Аукционы ликвидности: могут ли они решить проблему ликвидности у DeFi-стартапов?

Последнее являлось благородным способом сбора средств для криптопроектов. Но де-факто ICO стали схемой обмана крипто-инвесторов. После причиненного ущерба на сотни миллионов долларов ICO исчезли навсегда, тем не менее освободив после себя место на крипторынке.

Несмотря на это, в криптовалютную индустрию зашло много инноваций. В 2020 году криптоиндустрию накрыла новая большая волна — децентрализованные финансы, или DeFi. За последние 10 месяцев рынок DeFi вырос более чем на 2000%, достигнув рыночной капитализации почти в 14 миллиардов долларов. Децентрализованные протоколы кредитования и заимствования Uniswap, Aave и Compound стали лидерами на этом поприще.

Стремительный рост спроса на децентрализованные финансы открывает как огромные возможности, так и дает простор для большего количества криптопроектов. Однако основными проблемами этих проектов являются стартовый капитал и ликвидность токенов.

Проблемы, с которыми сталкиваются молодые криптопроекты

В теории ICO были эффективным средством сбора средств без необходимости в уполномоченном органе или бирже, посредничающей в этом процессе. Они также обеспечивали столь необходимую ликвидность для торговли и обмена крипто-токенами. Теперь, когда ICO ушли в прошлое, криптопроекты изо всех сил пытаются найти новые методы привлечения средств и начальной раскрутки своих токенов.

Революция DeFi привела к тому, что для криптовалютных токенов повышенная ликвидность стала еще более важным аспектом торговли на децентрализованных биржах (DEXs) и автоматизированных маркет-мейкерах (брокер, который берёт на себя риск приобретения и хранения на своих счетах ценных бумаг определённого эмитента с целью организации их продаж). Без ликвидности токены не могут полностью реализовать потенциал DeFi. Они могут не суметь привлечь достаточное количество криптотрейдеров, что может в значительной степени повлиять на их цену.

В этой связи сегодня растет спрос на децентрализованные способы привлечения средств для новых проектов и повышения ликвидности токенов. Это основная причина, по которой проекты начали обращаться к первоначальным предложениям DeFi, или IDOs, и первоначальным предложениям ликвидности, или ILOs.

Популярность DeFi также способствует появлению аукционов предварительного листинга как потенциального средства привлечения средств и ликвидности. Давайте посмотрим, как они решают проблемы ликвидности и капитала на ранних стадиях.

Аукционы ликвидности в децентрализованной экосистеме

В пространстве DeFi автоматизированные маркет-мейкеры (АММ) стали эффективным средством обмена криптовалютами в рамках децентрализованной экосистемы. У АММ есть свои пулы ликвидности, куда поставщики ликвидности добавляют свои токены и где они дают возможность другим пользователям заимствовать эти токены из смарт-контрактов. Это избавляет заинтересованные стороны от ненужных посредников в процессе совершения сделок с криптовалютами.

Используя аналогичную концепцию с пулами ликвидности в АММ, молодые стартапы могут создавать пулы ликвидности для своих новых токенов и проводить аукционы ликвидности.

Такие DeFi-проекты, как Bounce.Finance, Polkastarter и Poolz создают платформы, которые преодолевают разрыв между владельцами проектов, ранними инвесторами и поставщиками ликвидности, используя децентрализованную инфраструктуру. Все три проекта имеют протокол кросс-цепного обмена, который позволяет обмениваться крипто-токенами через разные блокчейн-сети.

Bounce.Finance уже имеет живой продукт, и, как утверждают в компании, на платформе благодаря активности пользователей уже 7321 пул.

Гай Орен, основатель и генеральный директор Poolz, пояснил, что благодаря кросс-цепным свопам и аукционам ликвидности они не только помогут новым стартапам привлечь средства и повысить ликвидность, но и сделают крипто-токены совместимыми. Он сказал:

«Протоколы кросс-цепного обмена сделают крипто-фандрайзинг независимым от блокчейна. Проекты, создающие свой продукт в одном блокчейне, смогут проводить аукционы ликвидности с использованием протокола свопинга, который изначально основан на другом блокчейне.

Для примера возьмем протокол кросс-цепного обмена на базе блокчейна Ethereum, который способен взаимодействовать с блокчейном Binance. Проект, чей токен основан на блокчейне Binance, по-прежнему может проводить аукционы ликвидности по протоколу обмена на базе Ethereum».

Bounce.Finance, Polkastarter и Poolz поддерживают аукционы как взаимозаменяемых, так и незаменяемых токенов. Bounce.Finance и Polkastarter классифицируют свои пулы как закрытые торги и голландские аукционы. Poolz, со своей стороны, имеет пулы прямых продаж и пулы с временной блокировкой, где токены имеют период блокировки, прежде чем инвесторы смогут их выкупить.

Протоколы обмена, не зависимые от блокчейна, подразумевают, что каждый проект, независимо от того, на каком блокчейне он основан, будет иметь больше возможностей для своих токенов. Такому проекту будет легче привлечь больше инвесторов, больше средств и больше ликвидности для своих токенов.

За децентрализованными аукционами ликвидности будущее?

После того, как повальное увлечение ICO сошло на нет, главным новостным событием теперь стали DeFi: появляется все больше и больше новых проектов. В связи с этим возникает необходимость в удобном, но децентрализованном способе привлечения средств и повышения ликвидности токенов. Протоколы кросс-цепного обмена для аукционов ликвидности потенциально могут заполнить ту брешь, которая уже давно существует в криптоиндустрии.

Категория: 
Финансы
2
Ваша оценка: Нет Средняя: 2 (1 оценка)
4644 / 0
Аватар пользователя Serg Demin
Публикацию добавил: Serg Demin
Дата публикации: ср, 12/09/2020 - 14:21

Что еще почитать:

Добавить комментарий