В последнее время наблюдается бум на веб-сайтах, которые позволяют держателям криптовалюты получать проценты от своих активов, предоставляя их заемщикам. Существует два вида сервисов: кастодиальные и полностью децентрализованные.
Сервисы, оказывающие кастодиальные услуги, берут ваши деньги, ссужают их заемщикам и выплачивают вам проценты. Вы отдаете контроль над своими средствами и должны доверять службе кредитования, что те не сбегут с вашими деньгами. В свою очередь, такие службы предлагают оптимизированный и простой пользовательский интерфейс.
В случае полностью децентрализованных сервисов, то здесь вы не отдаете на хранение свои средства, поскольку они хранятся в смарт-контрактах, к которым у вас всегда есть доступ. Для того, чтобы заемщики получили ваш кредит, они должны вложить в залог до 150% от суммы займа, чтобы лишить их стимула не возвращать вам долг. Такие услуги, не связанные с хранением, подпадают под общий термин «DeFi» (децентрализованное финансирование).
Оба типа сервисов предлагают привлекательные процентные ставки для кредиторов. Давайте сначала рассмотрим несколько недавних годовых ставок:
Ставки кредитования некоторых популярных кредитных сайтов. Данные по состоянию на 10/06/2019
Некоторые из вышеперечисленных сайтов предлагают дополнительные валюты, которые можно одолжить, такие как 0x, BAT и т.д., но мы их не стали включать для упрощения. Ряд веб-сайтов предлагают повышенные кредитные ставки, если пользователь покупает служебный токен, выпущенный сайтом. Как правило, чтобы активировать повышенную кредитную ставку, эти токены должны быть заблокированы («застолблены») на соответствующем веб-сайте. Смысл этого заключается в том, чтобы экономически мотивировать пользователей покупать и удерживать токены и, таким образом, увеличивать их стоимость.
Большинство сайтов также позволяют брать деньги взаймы, но основное внимание в этой статье уделяется зарабатыванию денег путем предоставления их в долг. Тут не исключены возможные схемы арбитража путем займа денег на одной платформе, а затем выдачи их в кредит по более высокой ставке на другой платформе. Изменение процентных ставок и цен, а также вероятность дефолта кредита должны быть включены в оценку риска при попытке кросс-биржевого арбитража. Я не буду углубляться в эту тему.
Давайте лучше рассмотрим каждую службу по-отдельности:
Платформы кастодиального кредитования
BlockFi – это веб-сайт с очень простым UX, позволяющий пользователю вносить монеты (в настоящее время поддерживаются: BTC, ETH и Gemini Dollar GUSD) на свой веб-кошелек и начислять на них проценты. В настоящее время BTC и GUSD имеют процентную ставку 6,2%, ETH – ставку 3,25%. Монеты могут быть отправлены и выведены на BlockFi в любое время, но процентные платежи производятся только один раз в месяц. Средства хранятся в трастовой компании Gemini, эмитенте GUSD.
Celsius – это приложение для iOS и Android с кошельками для нескольких криптовалют. В дополнение к валютам, перечисленным в таблице выше, Celsius также поддерживает DASH, Stellar, ZCash, Bitcoin Gold, Bitcoin Cash, 0x, OmiseGo, Litecoin и Ripple. Проценты выплачиваются еженедельно в понедельник, а монеты могут вноситься и выводиться в любое время. Процентные ставки для кредитования меняются еженедельно, поэтому следите за лучшими ставками и монетами. Кроме того, проценты могут быть выплачены в CRED token за немного более высокую процентную ставку. Средства обеспечены BitGo и застрахованы на сумму до $ 100 млн.
Nexo – это веб-сервис, предлагающий 6,5% годовых на стабильные монеты и евро. Проценты выплачиваются ежедневно, и средства могут вноситься или выводиться в любое время. Объявлено о возможности выдачи кредита в биткоине и эфире, а также о выпуске приложения для iOS/Android. На сайте также есть собственный токен NEXO, который используется для распределения прибыли через дивиденды держателям токенов. Хранение средств обеспечивает BitGo.
Cred – это сервис, к которому можно получить доступ через учетную запись на Uphold. Он предлагает привлекательные процентные ставки для различных криптовалют, таких как BTC, ETH, BCH, XRP, а также фиатные валюты USD, EUR и GBP и даже золото. Помимо базовой процентной ставки, для каждого актива предлагается премиальная ставка, если пользователь ставит 10 000 единиц токена LBA, специально разработанного для платформы (в настоящее время около $0,04 * 10,000 = $400). В случае BTC, это базовая ставка 6% и премиальная ставка 10%. Минимальный период заработка составляет 6 месяцев с возможностью продления с интервалом в 6 месяцев в конце срока. Здесь хранение средств также обеспечивает BitGo.
Поставщик крипто-кредитных карт и кошельков Crypto.com недавно предоставил своим пользователям возможность заработать проценты на своей криптовалюте через новую программу Earn. К ней в будущем могут быть добавлены BTC, PAX, TUSD, ETH XRP и LTC с разными кредитными ставками в зависимости от того, на какой период блокируются средства и используется ли в ставках токен платформы MCO или нет. Например, блокировка монет на один месяц или три месяца начисляет или 4%, или 6% соответственно.
Монеты также могут добавляться в Earn и без блокировки, но это приведет к более низкой процентной ставке – 2%. Все процентные ставки можно увеличивать на 2%, если поставить родной токен платформы MCO с максимумом 8% для ваших монет (в случае 3-месячной блокировки). К сожалению, услуга пока недоступна в Гонконге, Сингапуре, Швейцарии, Мальте и США. Crypto.com использует кастодиальное решение Ledger Vault.
Этот канадский сервис, использующий только биткоин, в настоящее время предлагает годовую ставку кредитования 5,1%. Выплаты производятся ежемесячно, и средства могут добавляться / выводиться в любое время. Хранение обеспечивается BitGo.
Криптовалютные биржи
Bitrue - это криптовалютная биржа из Сингапура, которая предлагает так называемую «программу Powerpiggy», где пользователи могут вносить средства под 7,3%. Каждый день открываются два временных окна (раунда), когда пользователи могут внести BTC, ETH, XRP, ADA, стабильные монеты, TRX, HOT и VET. Депозиты могут сниматься в любое время, и проценты выплачиваются каждый день. Биржа дает гарантию до $1m в случае взлома или нарушения безопасности.
Bitfinex предлагает маржинальное кредитование на длительный срок. Пользователи биржи могут предоставлять ликвидность маржинальным трейдерам и получать проценты по предоставленным средствам. Процентные ставки быстро меняются в зависимости от текущей ситуации на рынке и иногда могут достигать очень высоких уровней до более чем 50%. Однако такие ставки, как правило, недолговечны и имеют тенденцию возвращаться к однозначным процентам.
Средства могут быть одолжены на 2-30 дней, в течение которых они не могут быть выведены из кредита. В случае высоких процентных ставок имеет смысл зафиксировать ставку с 30-дневным займом. Заемщики (маржинальные трейдеры), однако, могут закрыть свою позицию в любое время, поэтому 30-дневный период не гарантируется. Bitfinex имеет историю взломов и потери средств, но до сих пор пользователи всегда получали компенсацию с помощью умного финансового инструмента.
Poloniex является одной из самых ранних бирж альткоинов и, как Bitfinex, уже много лет предлагает маржинальное кредитование. Принцип тот же, поэтому ставки по кредитам могут значительно отличаться. Сайт утверждает, что имеет страховое покрытие криптоактивов на платформе.
Некастодиальные сервисы (DeFi)
Nuo – это децентрализованный одноранговый долговой рынок, который позволяет любому человеку давать в кредит или брать взаймы криптовалюты через смарт-контракты, не связанные с хранением, и без платы за платформу. Nuo в настоящее время поддерживает ETH, DAI, USDC, TUSD, MKR, BAT, LINK, KNC, REP, ZRX и WBTC. WBTC – это токенизированная по стандарту ERC20 монета, привязанная к биткоину, которая позволяет использовать децентрализованные услуги DeFi в сети Биткоин. Здесь не совсем уместно говорить об отсутствии доверительной стороны, хотя бы потому, что вы должны доверять эмитенту WBTC, чтобы не потерять свои резервы BTC. Депонируя криптовалюту в Nuo, вы можете получать проценты от своих средств, при этом не отдавая контроль над ними. Депозиты и снятие средств могут производиться в любое время.
Dharma – это сервис, похожий на Nuo. Он имеет очень удобный интерфейс и имеет привлекательные процентные ставки для стабильных монет. Ставка на эфир несколько занижена, но, как и в Nuo, здесь нет никакого риска для хранения, и вы не передаете контроль над своими средствами.
Compound дает возможность для некастодиального кредитования в таких валютах, как BAT, DAI, ETH, AUG, USDC и 0x. Процентные ставки на стабильные монеты довольно привлекательные, поэтому этот сайт предлагает еще одну возможность заработать на вашей криптовалюте некастодиальным образом.
Dydx – это платформа DEX, которая позволяет давать в долг, брать взаймы и принимать пользовательские маржинальные позиции. Также здесь самые лучшие ставки по кредитованию для стабильных монет. Средства можно добавлять и выводить в любое время.
Заключение
Многие из нас имеют различные криптовалюты и токены, лежащие на разных кошельках. Вместо того, чтобы лежать без дела, они могли бы приносить вам деньги. Из-за относительной новизны вышеупомянутых услуг было бы разумно не вкладывать в них все свои сбережения и распределять риск по нескольким сайтам и валютам. Стабильные монеты, например, могут быть инвестированы на одном из упомянутых сайтов DeFi без кастодиального риска. Хотя сами сервисы рискуют. Как видно из USDT (Tether), поддержка USD 1:1 может быть проблематичной время от времени, если счета замораживаются и т.д. Алгоритмическая стабильная монета DAI не несет такого риска, но является новой концепцией и еще должна доказать свою долгосрочную стабильность.
Эфириум имеет более высокие ставки кредитования на централизованных сервисах, таких как BlockFi или CRED по сравнению с сайтом DeFi. Вы должны доверять этим биржам, хотя и всегда проявлять должную осмотрительность, прежде чем разбрасываться крупными суммами.
Биткоин не имеет функций смарт-контрактов, и до сих пор монета может быть инвестирована только в централизованные услуги со всеми вытекающими преимуществами и рисками. Токенизированный WBTC может быть способом использования некастодиального кредитования с сохранением при этом базовой стоимости BTC. Здесь, однако, доверие просто смещается от поставщика кредитования к эмитенту WBTC, поэтому это не устраняет риск полностью.
Что бы вы ни делали, делайте это на свой страх и риск и не вкладывайте больше денег, чем вы можете позволить себе потерять. Я вполне уверен, что при правильном распределении некоторых ваших средств на нескольких сервисах, описанных выше (для распределения риска), вы можете значительно увеличить свои запасы монет. Обычно я слышу «это не инвестиционный совет», но в моем случае это так.