Кейс для бесконечных криптовалютных арбитражных спредов

В октябре 2017 года я запустил Token Spread. Этот проект появился в результате моих приключений с различными арбитражными стратегиями на криптовалютных рынках.

Кейс для бесконечных криптовалютных арбитражных спредов

С момента запуска Token Spread произошли две вещи:

  1. Арбитражные спреды были чрезвычайно последовательными;
  2. Криптопространство продолжало расширяться с невообразимой скоростью. Стоит только отвлечься на пару недель, чтобы поработать над новыми функциями (например, интеграцией в телеграм новостей и оповещений), и оглядываясь назад кажется что в криптомире прошла мимо целая эпоха.

Во всех обсуждениях арбитража, похоже, существует единое мнение, что он исчезает и будет все менее распространен, (т. е. будет недостижимым для обычного трейдера).

Вопреки распространенному мнению, распределенный характер криптовалют и естественное взаимодействие между доступностью, безопасностью, регулированием и анонимностью будут по-прежнему создавать стойкую рыночную неэффективность. Я уверен, что арбитраж и его возможности будут востребованы еще неопределенное время из-за следующего:

Ошеломляющая конкуренция между биржами

Распространенность трейдинга сильно возросла. Региональные интересы и тенденции по-прежнему приводят к предсказуемым возможностям арбитража и неэффективности.

Ниже приведен ТОП-10 крупнейших бирж по версии CoinMarketCap. Этот список сильно изменился за 24 месяца и продолжит меняться в будущем.

  1. Upbit;
  2. Binance;
  3. Bithumb;
  4. OKEx;
  5. Bitfinex;
  6. Huobi;
  7. Bittrex;
  8. HitBTC;
  9. Kraken;
  10. GDAX.

Текущий курс BTC / USD, распространяемый на Token Spread:

Невозможность обмена, идущего в ногу со спросом

Криптобиржа Kraken недавно прекратила торги на 48 часов, модернизируя свою торговую платформу.

В итоге посещаемость их сайта выглядит как результат отката назад, а не обновления:

Это не призыв переходить на Kraken, их компания и так привлекла миллионные капиталы, но этот график отлично иллюстрирует, насколько сложно поддерживать спрос. Легко сказать: «Давайте начнем торги». Намного сложнее достичь масштаба, стабильности и сверхнизкого времени отклика, сравнимых с Etrade или Interactive Brokers.

Стабильность соединения API по основным направлениям криптовалютного обмена оказалась крайне непредсказуемой, без исключений. Это было одной из самых больших сложностей в создании Token Spread.

Массовое появление новых криптовалют

В настоящее время существует более 50 законных претендентов на следующую лучшую криптовалюту. В то время как Биткойн и Эфириум являются явными лидерами, гонка вооружений происходит между новыми, лучшими видами блокчейна. Региональные влияния и непредсказуемое добавление новых валют на биржи по всему миру будут по-прежнему создавать постоянные возможности арбитража. Поскольку криптовалюты децентрализованы по своей природе, а сообщество создает собственные узлы, не может существовать предсказуемой и централизованной власти в отношении глобальных торгов, протоколов или методов передачи и вознаграждения.

Нарушения безопасности и хакерство будут по-прежнему дестабилизировать криптовалютную среду

  1. NiceHash потерял $ 63 млн. в биткойне.
  2. У CEX украдено 2 млн. пользовательских аккаунтов.
  3. Mt. Gox взломали, и вывели $ 473 млн. в биткойне.
  4. Ethereum DAO хакнули на 70 миллионов долларов в Эфириуме.
  5. У Bitfinex хакеры украли 72 млн долларов в биткойне.
  6. ICO CoinDash скомпрометирована на 7 миллионов долларов в Ethereum.

Перевод долларов США останется кошмаром

Перевод больших сумм фиатных валют (например, USD, GPB, EUR и т. д.) - невеселое занятие. Это займет много времени. К тому же в локальных банковских системах нет анонимности.

Большая выгода, которую дают криптовалюты глобальной банковской системе, заставляет институциональных игроков решать текущие проблемы с денежными переводами. Однако это займет очень много времени, а заинтересованные стороны (банки и правительственные регуляторы) в основном интересуются соблюдением законов, прозрачностью и безопасностью, в отличие от скорости и анонимности.

Торги будущего будут равноправными

Наряду с большим регулированием и прозрачностью торгов, появятся естественные анти-тренды. Одной из таких тенденций будет создание более эффективной одноранговой торговли или даже блокчейна, узлы которых поддерживает стандартизованный одноранговый трейдинг. В поисках большей конфиденциальности, эффективности и автономности децентрализованный характер криптовалют, естественно, отправит многие проекты глубже в темную и анонимную сеть.

Категория: 
Финансы
Голосов еще нет
223 / 0
Аватар пользователя Иван Петров
Публикацию добавил: Иван Петров
Дата публикации: пт, 02/02/2018 - 09:43

Что еще почитать:

Добавить комментарий