Расследование велось на основании документов, предоставленных биржей криптовалют Bitfinex по требованию американского Регулятора CFTC, поэтому отражает состояние счетов компании в прошлом.
Изучение переводов и выпуска USDT указывает на отсутствие необеспеченной эмиссии, но выявляет большие суммы средств (от $100 млн), направленных крупными платежами от Bitfinex в адрес Tether Ltd. Обе компании имеют одних и тех же учредителей, а также счета в одном банке. Часто это похоже на внутренние проводки, после которых рынок криптовалют показывал взлет курса.
Учитывая факт наличия внутренних счетов и тесные связи с банком, только аудит можент подтвердить отсутствие «переливаний» одних и тех же средств несколько раз. Вполне возможно, что часть из фонда почти в $2 млрд являктся фантом, удачно скрытым бухгалтерскими проводками.
Эту теорию подтверждает резкое падение активов почти на 50%, кторое случилось при переходе из Noble Bank в багамский Deltec. Компании необходимо было перечислить реальные деньги, но при переносе почему-то произошло «сжатие» фонда, которое резко восстановилось после начала операционной деятельности Bitfinex в Tether Ltd на новом месте.