DeFi-платформы – прямая альтернатива традиционной централизованной банковской системе, открывающая возможности получения кредита или инвестиционного дохода без посредников.
Надежность вложений определяется открытостью кода смарт-контракта и управлением платформой в формате DAO. Самые крупные получатели инвестиций: MakerDAO – выпускающий под залог криптовалют стаблкоины DAI, многофункциональная платформа Aave и крупнейшая по объемам торгов, DEX-биржа Uniswap.
Фермерство – это еще один драйвер, привлекающий спекулятивный капитал на платформы DeFi. Разработчики запустили модель раздачи собственных служебных токенов, стимулируя предоставление ликвидности для работы DEX-бирж и кредитных линий. Такие начисления получили название «сбора урожая» который приносит до 50% годовых в среднем по отрасли.
Как правило, рост TVL в свою очередь стимулирует подъем курса служебных токенов, капитализация которых тоже обновила рекорд, превысив в наступившем году отметку $29,5 млрд, что на 40% выше рекорда прошлого года.
Всплеск DeFi-активности инвесторов и фермеров, привел к очередной волне взлета комиссий на блокчейне Ethereum, основного блокчейна для проектов этой отрасли. Именно предел пропускной способности блоков стал причиной, остановившей развитие децентрализации финансов в сентябре прошлого года.
Нынешний виток стал возможен благодаря переходу части смарт-контрактов на решения второго уровня, снижающие затраты газа. Перенос большей части транзакций на сайдчейны – единственный вариант дальнейшего развития децентрализованных финансов.