Банк ввел клиентов в заблуждение утверждением о том, что средства вкладчиков застрахованы государством (FIDS) и сотрудничестве с VISA, а также скрыл судимость за мошенничество основателя проекта Джареда Райса.
Арестованные средства для возврата инвесторам, фиат и криптовалюта, будут направлены третьим лицам, приобретенные активы – доли акций в коммерческих банках, проданы на бирже.
Деятельность AriseBank была остановлена 26 января департаментом надзора за банками штата Техас, из-за попытки распространения финансовых услуг без надлежащей регистрации. Компания была предупреждена об этом 5 января, что вызвало пристальное внимание криптосообщества, к личностям команды проекта.
Независимое расследование выявило судимость Джареда Райса, участие в ICO-скаме BitOfGlory, работу в IT-компании «пустышке», присвоившей деньги клиентов Dynastack Inc на пару с другим учредителем AriseBank – Стенли Фордом. Ли Перкинс, отвечающая за маркетинг стартапа была судима за отмывание средств при участии сотрудника кредитного отдела, работая агентом недвижимости.