По законам США, фондовая площадка еженедельно раскрывает позиции всех крупных клиентов в деривативах, публикуя отчеты COT.
Участники торгов разделены по трем группам. Особый интерес представляют NON-COMMERCIAL, это крупные спекулянты, торгующие почти всегда по тренду. На противоположной стороне (красная линия) всегда находятся позиции «толпы», объединенных в группу NONREPORTABLE POSITIONS мелких игроков. Они часто ошибаются и торгуют против тренда.
Хеджеры находятся в виде черной линии посередине. Они тоже аномально увеличили чистую покупку с 0.34 тыс. контрактов до 0,58 тыс до июльских максимумов. В прошлый раз такая тактика стала предвестником пробоя котировками Bitcoin, уровня $30 тысяч.
Ряд аналитиков предлагает не драматизировать рекордные позиции на продажу. Фьючерсы BTC попали под аномальный спрос из-за запуска Bitcoin ETF, обеспеченного криптоконтрактами биржи CME. Первая неделя торгов фонда уже привела к дефициту фьючерсов, доступных для покрытия паев.
Если брать общую картину на рынке деривативов, то по данным Skew имеет место падение Открытого Интереса к концу октября на всех биржах, кроме CME.
Эти данные плюс аномальное количество шортов, лишь указывают на возможную коррекцию BTC в среднесрочной перспективе. Возможно она пройдет после хардфорка Taproot, активация которого в сети Bitcoin запланирована на середину ноября.