Падение фондовых рынков началось в конце февраля и длилось весь март, рынок криптовалют не остался в стороне от негативного тренда – курс Bitcoin рухнул на 54% от максимумов года.
Наибольшие потери стоимости BTC – 45%, пришлись на 12-го марта, сессия показала третий результат по объему торгов за всю историю криптовалют - $21,6 млрд. Предыдущие рекорды внутридневного оборота были поставлены на аномальном росте цифровых валют – это первый случай в 11-ти летней, когда трейдеры так активно продавали Bitcoin на паниксейле.
Кризис отразился позитивно на ликвидности торгов цифровыми активами. Ежемесячный объем, рассчитанный по показателям крупнейших бирж криптовалют, увеличивался по экспоненте на протяжении всего квартала, продолжив тенденцию роста с декабря прошлого года. Однако в глобальном масштабе, этот показатель пока не достиг значений прошлогоднего, летнего ралли цифровых валют.
Если рассматривать объем по каждой крупной бирже отдельно, тенденцию ежемесячного прироста оборота смогли повторить лишь 6 из 8-ми площадок. Компания OKEx – единственная, кто потерял клиентов в кризисном марте.
Аномалии квартального отчета CryptoCompare
Среди аномалий криптоотчета можно отметить четырехкратный рост USDT в марте, который совпал с сильным падением рынка, в период январского и февральского роста Bitcoin, стаблокин показал равные объемы. Фиатный доллар, любые другие валюты и стабильные токены, не повторили взлет USDT.
Аномалия доказывает тезис, что компания Tether выпускает собственную, привязанную к доллару криптовалюту для поддержки Bitcoin в период падения.
Анализ доли, занимаемой стаблкоинами, тоже преподнес сюрпризы в прошлом квартале. Как видно из представленного ниже графике, USDT лидирует на протяжении многих лет, но в феврале стаблкоин компании Circle (USDC) сумел занять 10% рынка, потом снизился 4-х процентов.
Рост доли USDC – регулируемого по законодательству США токена, указывает на интерес к нему институциональных инвесторов и повышение ликвидности, что может сделать монету интересной для арбитражных операций.
Самая интересная аномалия отчета – неожиданный скачок спроса на Открытом Интересе февральских опционов. Инвесторы заключили максимальное количество сделок за период 9 месяцев, которые истекали в середине марта, как раз после падения рынка криптовалют.
Позиция в опционах была набрана не случайно, держатели контрактов погасили их досрочно 12-го марта, это достаточно редкое явление, доказывающее инсайдерскую торговлю. Обратите внимание на картинку ниже – график объемов торгов Deribit установил исторический максимум в день мартовского паниксейла.
Криптодеривативы занимают все большую долю торгов на рынке криптовалют. Согласно отчету за I квартал, трейдеры увеличили интерес к сделкам с опционами и фьючерсами, после четырех месяцев стагнации в конце 2019-го года. Сейчас доля сделок с производными инструментами достигла 30% от покупок и продаж реальной цифровой валюты.
Статистика означает рост доверия к биржам, торгующим деривативами, но анализ объемов торгов по каждой площадке показывает, что лидер прошлого года BitMEX теряет клиентов, опустившись на третье место.
Наиболее максимальное падение торгов зарегистрировано на бирже CME – международном лидере торгов традиционными деривативами. Институциональные инвесторы в панике покинули Bitcoin на фоне экономического кризиса.
Еще одна аномалия – почти 100%-й рост объемов биржи FTX, единственной площадке, сумевшей выпустить смарт-контракты фьючерсов криптовалюты на платформе Ethereum. Ее популярность сильно испугала биржу Binance, которая срочно провела делистинг этих токенов, приведя нелепые объяснения своим действиям.
Опасный знак: Bitcoin не досталась ликвидность ФРС
Binance удалила с площадки уникальные токены FTX, испугавшись конкуренции