К тому времени стартап Telegram Open Network сдал в SEC списки инвесторов, участвовавших в ICO, согласно правилам размещений цифровых расписок SAFT.
Этот вид сбора инвестиций носит уведомительный характер и не требует разрешения регулятора, но Da Vinci Capital и Gem Limited нарушили установленный порядок, получив токены Gram вне ICO, на сумму около $2 млн и перепродав их с прибылью фондам ITI Funds, Goliat Solutions и Space Investments Limited. Общая сумма, полученная компания при перепродаже, составила больше $15 млн.
Факт размещения токенов другими фондами нарушает правила размещения расписок SAFT, получение компаниями прибыли – закон о ценных бумагах. Павел Дуров признает совершенные сделки, но утверждает про передачу токенов GRAM в качестве аирдропа. Фонды Da Vinci Capital и Gem Limited, занимались продвижением ICO среди инвесторов, не имеющих гражданство в США, что выводит их действия из-под юрисдикции суда.
Судебные заседания продолжатся после перерыва, Telegram Open Network должен собрать и предоставить суду список бухгалтерской отчетности, договоров, банковских выписок и проводок на 770 юридических лиц. Они обозначены SEC, как соучастники схем по прокрутке токенов, нецелевого расходования собранных $1,7 млрд средств, полученных от ICO
Суд отказал в раскрытии этой бухгалтерской информации до самостоятельного ознакомления со списком документов, чтобы не допустить нарушения иностранных законов. Telegram Open Network зарегистрирована в офшорной юрисдикции, под короной Великобритании. Павел Дуров попросил отсрочку на первом заседании, на сбор всей необходимой информации.