Эстония провела изменения законодательства в 2017-м году, легализация криптовалют привела к ажиотажному спросу на лицензии.
Эта активность не была связана с инновациями, эстонская регистрация открывала возможность законной работы на всей территории Евросоюза. FIU уже уличила 300 компаний в грубом нарушении законодательства и связях с аферами Danske Bank. Расследование 2019-го года доказало связь банка с легализацией преступных доходов и участие в мошеннических схемах.
Новые требования FIU значительно усложнили условия ведения криптобизнеса, отбирая лицензии у «пустышек», без операционной деятельности и персонала, повысив в 10 раз лицензионные выплаты, обязав открывать офис. По оценкам регулятора, до конца года может быть закрыто еще 900 компаний, если их руководство не примет никаких мер.