Вы здесь

Как алгоритмы помогают ограничить финансовые потери при обвале рынка

Кем бы вы ни являлись: розничным или институциональным инвестором, инвестором в традиционные или альтернативные активы, вы, вероятно, уже потеряли много денег.

Как алгоритмы помогают ограничить финансовые потери при обвале рынка

Обвал фондовых рынков США стер около $11,5 трлн, поэтому было бы странным, если бы вы финансово не пострадали. Кризис не прошел незамеченным и для криптовалют, будь то биткоин или эфир.

Тем не менее, есть инвесторы, а их немало, кто действительно сумел «выжить» в этих условиях. Стало быть, существует способ, с помощью которого вы тоже можете максимально сохранить свои инвестиции при наступлении критических событий (т.н. «черных лебедей»).

Теперь я расскажу, что это за способ.

Динамическое хеджирование наличных денежных средств

Как мы знаем, наличные деньги в долгосрочной перспективе – это действительно плохая инвестиция. Наличные денежные средства не только не приносят положительной прибыли, но и снижаются в стоимости из-за инфляции.

Однако картина меняется в краткосрочной перспективе, когда денежные средства становятся на удивление стабильным активом. Наличные деньги – это основа экономики, и хотя можно спорить о том, является ли такой актив, как золото, настоящим «спасением», нет никаких сомнений в том, что наличные – это безопасное средство для сбережения ваших финансов.

Таким образом, наличные деньги могут выступать в качестве полезной части вашего портфеля. Чтобы уменьшить риск, вы можете перераспределить активы в наличные деньги. Если вы не боитесь рисковать, вы можете инвестировать большую часть своих наличных средств в другие активы. И наоборот, в случае «обрушения» вашего портфеля, вы можете «хеджировать» свои инвестиции, перераспределяя активы в наличные деньги.

Несмотря на то, что почти $12 трлн были стерты с фондовых портфелей американских инвесторов, стоимость наличных денег осталась прежней: $ 1,00 оставался $1,00 до и после обвала.

Как это работает?

Инвестиционный фонд, который делает динамическое хеджирование денежных средств для вас, - это хедж-фонд «CRYPTO10 Invictus Capital». Как описано в их презентации, фонд предлагает «динамическую стратегию распределения активов, которая демпирует волатильность и обеспечивает защиту от потерь».

Этот «алгоритмически подпитываемый» фонд показал себя гораздо лучше во время краха рынка, чем его нехеджированная версия CRYPTO20.

Поскольку алгоритмы «подпитываются» данными, резонный вопрос: откуда берутся эти данные?

Как написано в презентации, этот фонд проводит индексацию 10 лучших криптоактивов. Мы без труда можем найти общедоступные данные о криптоактивах на CoinMarketCap.

Презентация посвящена описанию сложных механизмов работы алгоритмов, при этом полностью не разглашая всех тонкостей.

Хедж-фонд CRYPTO10 включает в себя еженедельное ребалансирование, а также динамическую структуру распределения активов, распределение между «базовой стратегией индексации криптоактивов и денежной позицией, основанной на различных фиксированных параметрах».

Хотя полный текст презентации является глубоко техническим, генеральный директор Даниэль Шварцкопф дает более простое объяснение:

«Прозрачность и научный метод являются основными принципами нашей философии в Invictus. Мы считаем, что все фонды должны разрабатываться и обосновываться с использованием подхода, основанного на данных. Мы не полагаемся на догадки и интуицию».

Параметры вышеупомянутой базовой стратегии включают период перебалансировки и количество активов. У нас есть данные, заданные в качестве входной информации, стратегия алгоритма и параметры. Мы даже можем выявить основы используемой функции приспособленности:

nFGMPDaUJhN2rZiFEyVXNSMVezD3-m0242uo.png

В приведенной выше формуле ai – это вес, а Xi – критерий производительности. Максимизация этой функции создает портфель, близкий к «эффективной границе», или, другими словами, это то, что «делает больше денег с наименьшим риском».

Учитывая недавнюю производительность хеджирования CRYPTO10, алгоритмически управляемое динамическое хеджирование наличных денежных средств может быть очень полезной тактикой для ограничения ваших потерь.

Категория: 
Финансы
1
Ваша оценка: Нет Средняя: 1 (1 оценка)
3684 / 0
Аватар пользователя Serg Demin
Публикацию добавил: Serg Demin
Дата публикации: ср, 04/15/2020 - 08:00

Что еще почитать:

Добавить комментарий